Vývoj cen hypoték v roce 2025

Zatímco ještě začátkem roku 2021 se průměrné sazby pohybovaly pod dvěma procenty, o rok později už byly téměř na dvojnásobku a začátkem roku 2023 překročily šestiprocentní hranici. Mnozí se tak při refinancování hypotéky dostali na trojnásobný úrok, což s sebou přineslo finanční nejistoty a v mnoha domácnostech i velké problémy. Teď už je situace příznivější, i když dřívějším sazbám se ani zdaleka neblížíme.

Do hypoték promlouvá základní úroková sazba ČNB i další faktory

V souvislosti s výší úrokových sazeb se v posledních letech přirozeně zmiňovala především inflace a také dvoutýdenní repo sazba, kterou pravidelně vyhlašuje Česká národní banka (ČNB). Ta se aktuálně zastavila na 3,5 %, kam ji ČNB postupně snižovala ze 7 %. Této hodnoty dosáhla ČNB repo sazba v červnu 2022, nutno ovšem podotknout, že se nejednalo o úplný historický rekord. V devadesátých letech nebyly výjimkou ani několikanásobně vyšší sazby, nicméně od přelomu milénia se pohybovaly výrazně níž a sedmiprocentní sazba se tak skutečně stala rekordem tohoto tisíciletí.

V tuto chvíli jsme tedy s repo sazbou na 3,5 %, pod 2 % pak klesla i meziroční inflace. Tak jak je možné, že sazby hypotečních úvěrů zase tak rychle neklesají? Důvodem jsou i další faktory, které je ovlivňují. Především jsou to sazby pětiletého úrokového swapu a také výnosy státních dluhopisů. To všechno se pak spolu s jistou opatrností bank propisuje do aktuálních úrokových sazeb, které bohužel neklesají tak rychle, jak bychom si všichni přáli.

Aktuální sazby hypoték

Průměrné sazby hypoték pravidelně sleduje Swiss Life Hypoindex, který pracuje s nabídkovými sazbami bank. Podle něj teď v květnu poprvé po třech letech klesla úroková sazba hypotečních úvěrů pod pětiprocentní hranici. Konkrétně se zastavila na 4,96 %, u tříleté fixace se pak sazby pohybují ještě níž, aktuálně kolem 4,6 %. Údaje ČBA Hypomonitoru, která pracují se skutečně sjednanými úvěry a jejich reálnými sazbami, jsou pak ještě o něco optimističtější. Průměrná sazba u nových hypoték se podle nich v dubnu pohybovala kolem 4,65 %.

Pokud jde o další vývoj, ekonomové se obvykle shodují na dalším snižování úrokových sazeb, to ovšem bude probíhat jen velmi pomalým tempem. V dalších měsících bychom se postupně mohli dostat blíže čtyřprocentní hranici, výraznější skoky nás ale spíš nečekají. Se sazbami, které začínaly dvojkou, se pak můžeme už definitivně rozloučit. Panuje shoda, že na ty už se nedostaneme a nejoptimističtějším výhledem zůstávají sazby mezi 3 a 4 %. Letos už s nimi ale raději nepočítejte, jedná se spíš o výhled do dalších let.

Realitní trh ožívá

Bez ohledu na pokles – nebo spíše „nepokles“ – sazeb můžeme pozorovat výrazné oživení hypotečního trhu. Podle ČBA Hypomonitoru banky letos v dubnu poskytly o 21 % víc nových hypoték než před rokem. To přirozeně dává do pohybu i vývoj na realitním trhu. Takže pokud se rozhodnete pro pořízení vlastního bydlení a objevíte svůj byt nebo dům snů, raději na další snižování úrokových sazeb nečekejte. Sazby se vám s prvním refinancováním mohou snížit (samozřejmě pokud nedojde k dalšímu neočekávanému vývoji a zdražování hypoték), ale nemovitosti už pravděpodobně v dalších letech výrazněji nezlevní, a to právě kvůli zvýšenému zájmu a přetrvávající bytové krizi. S vyhledáním nejvýhodnější nabídky a nastavením optimální fixace vám samozřejmě rádi pomůžeme.